作者： 鉅亨網記者郭幸宜 台北 | 鉅亨網 – 2013年7月9日 下午4:35
近來大型權值股表現疲軟，資金改抱傳產類股，統計7月以來，反彈逾2%的台股基金中，有9檔持股傳產的比重明顯高於平均與大盤。投信認為，在國內外變數仍存的情況下，預估大盤指數將持續盤整，選股不選市反而成了致勝關鍵。
高價電子股業績表現不如預期，股價領頭重挫，拖累台股7月以來失守短期均線與7900點關卡。摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，延續6月外資大賣台股，7月市場賣壓依舊沉重，壓抑電子股走勢偏弱，資金紛紛轉進傳產股，尤其受到旺季題材加持的汽車、百貨股，以及受惠油價轉強的橡膠、紡織等原物料表現最為突出。
葉鴻儒認為，QE退場也意味美國景氣好轉，觀察美國今(2013)年上半年整體汽車銷售也較去(2012)年同期走揚7.7%，預估可望拉抬台廠汽車零組件供應鏈。另外，百貨股除了暑假商機外，搭配兩岸開放政策、陸客自由行等利多題材，不僅可望帶動7、8月份營收走高，股價甚至不排除進一步表態。
橡膠、紡織部分，葉鴻儒說，隨近期原物料報價跟著國際油價水漲船高，料將拉抬紡織股營收動能，伴隨全球景氣復甦可期，紡織股訂單能見度高，加上酷夏來臨，涼感衣也跟著熱賣，推升股價空間。
保德信投信國內投資組協理葉獻文認為，現階段量能已見回升，中實戶有回籠趨勢，台股底部可望逐季向上墊高，年底前有挑戰今年新高機會。積極操作可優先布局中小型電子與傳產股為主，防守則以大型殖利率股較具支撐，另外紡纖、腳踏車、隱形眼鏡等因掌握中國消費概念，波動小且成長性高，也為推薦族群。
展望後市，葉鴻儒認為，美國財報周登場，下周相關重量級電子股如Intel、微軟及Google等財報公佈，屆時方有機會見到產業對後市展望。短線台股受到美股反彈影響，仍有機會維持震盪反彈走勢。
不過要留意的是，屆時若國際大廠財報或展望不佳，仍需留意指數反彈過程中的震盪仍有加劇的可能，葉鴻儒提醒，操作上避開法人減碼股，布局業績展望較佳、題材面強的族群。
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